屏幕上慢慢刷出回测结果。

林深盯着那几行数字，握着鼠标的手在桌面上停住了。

收益率：31.

7%。

最大回撤：19.

3%。

夏普比率：1.

86。

胜率：38.

2%。

他靠在椅背上，把这几个数字在心里又过了一遍。

之前的震荡模型，收益只有22%左右，最大回撤15%。

胜率43%，盈亏比2.

5比1。

现在这个趋势模型，胜率掉到了38%——十次交易，六次是错的。

但年化收益从22%跳到了31.

7%，整整提升了将近十个百分点。

他在心里快速算了一笔账。

胜率从43%降到38%，意味着每十次交易多错一次。

但盈亏比从2.

5比1提升到了接近4比1，赚一次的钱，够亏四次还有余。

这就是趋势交易的底层逻辑。

不是靠胜率赚钱，是靠赔率。

在趋势行情里，对一次就能覆盖好几次的止损。

震荡行情里那些反复进出的小亏小赚，在趋势面前全都不重要了。

他想起王鸣说的话——“趋势市里做震荡，捡了芝麻丢了西瓜。”

现在他明白这句话的意思了。

螺纹钢过去一周整体跌了不少，他的震荡模型在里面来回倒腾，赚的全是芝麻。

而趋势模型会怎么做？

价格跌破60日线之后，它会一直拿着空单不动，中间那些小反弹根本不会理睬。

等到趋势结束的信号出现，才会平仓。

一周的下跌行情，震荡模型赚了不到两万块。

趋势模型如果在实盘上跑，应该是这个数字的好几倍甚至更多。

林深盯着屏幕上的回测曲线。

那条线从2016年开始缓慢爬升，2017年有一段比较长的横盘，然后继续往上走。

2018年初有一波回撤，那是趋势模型最难受的时候，市场从上涨转为下跌，模型会有一段“水土不服”的时期，连续止损几次之后才能重新抓住下跌趋势。

但整体来看，曲线的斜率比震荡模型陡得多。

他又跑了一遍2018年的单独回测。

这一年大盘整体下跌，螺纹钢从三千八跌到了三千二。

趋势模型在这一年里抓住了两波大的下跌行情，中间虽然也有几次假突破带来的止损，但整体收益远远超过了震荡模型。

他关掉回测页面，靠在椅背上，脑子里开始转下一步的事。

回测是回测，实盘是实盘。

回测再漂亮，放到真实市场里，滑点、手续费、流动性、信号延迟，每一样都会把收益拉下来。

31.

7%的收益，实盘能跑到25%就不错了。

但25%也够了。

在期货市场，十倍杠杆，25%的年化收益意味着本金的2.

5倍。
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